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系统设计过程中,一定要考虑所有相关的成本。不然看似不错的系统,实际运用却会发生亏损。让我们回顾考虑图13-1 与图13-2 的系统,假设来回一次的佣金为15 美元,每笔交易的滑移价差为100 美元。这些费用算不上高,但系统绩效却因此发生重大变化(请参考图13-3 与图13-4 ) ,系统一转盈为亏,由原本获利7 025 美元,变成亏损1.4 万美元,系统二的获利则由原本的3.2万美元巨幅下降为约2.65万美元,所以,考虑交易成本之后,系统二还有不错的绩效,各项测试数值仍然有效,但系统一就惨不忍睹了,绝对不适合采用。系统一的最大问题在于交易比数太多,这也是一般短线系统的普遍缺点。
成为最佳交易者
如果想成为最佳交易者,在实际运用之前,任何想法或系统必须用历史资料进行测试。不先进行测试,就不知道系统是否有问题、结构是否健全。如果系统不具备获利能力,你当然不希望在实际交易过程中才发现。所以,最好还是花点时间先进行测试。统计上有效的测试,至少必须有30 笔交易样本,而且要包含各种市场状况。测试不能只采用趋势明显的价格资料,因为你不确定交易系统将来是否会遇到横向走势。总之,考虑的市场状况不够完整,测试结果就不可靠,甚至有曲线套入之嫌。
系统建立与最佳化过程中,应该分别采用两组不同的价格资料,才能避免曲线套入。当系统建立完成,而且参数值也设定妥当,就要使用稍早完全没有用过的资料进行测试,最好还能包含各种市场状况,资料足够提供30 个交易样本。系统的建立、最佳化与测试,如完全采用相同一组资料,将是最致命的错误。某组资料用来设定最佳参数值,然后又用相同的资料进行测试,绩效当然很好,但绝对不能反映将来实际运用的表现。请记住,交易系统的测试绩效不论多好,都不能保证将来万无一失,因为市场状况永远在变化。对于测试结果感到满意之后,或许应该在走势上,通过目视观察信号发生的位置,感受一下系统的运作。另外,关于系统测试,必须特别注意整体结果是否受到一两笔交易的重大影响。通常我们都希望采用绩效稳定、可靠的系统。很多系统的最后结果虽然相似,但过程可能差异迥然。有些系统的表现起伏很大,获利不稳定。
完成历史测试之后,必须评估测试结果,比较不同系统之间的绩效。整体获利金额与胜率的重要性,显然不如每笔交易平均获利与获利因子。特别注意,最大连续亏损的金额你是否承受得了?不要假定最大连续亏损不会马上发生,因为这种可能性毕竟是存在的。关于系统的获利能力,务必要考虑佣金与滑移价差,否则测试数据恐怕没有太大意义。

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这个人很懒,什么都没有留下~

  
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